ETF kiezen | waar te beginnen

De situatie

Vaak krijg ik vragen waar te beginnen met beleggen en welke ETF te kiezen. 

Natuurlijk is dit afhankelijk van jouw:

• Kennis en ervaring
• Financiële positie
• Wensen en doelen
• Risicobereidheid

Op basis van deze zaken kunnen we een goede oplossing bepalen. Waarbij het bij beleggen altijd gaat om de lange termijn.

De oplossing

Allereerst:

• In dit blog geef ik geen advies voor een specifieke ETF. 
• Ik geef puur een aantal voorbeelden a.d.h.v. bepaalde kenmerken en uitgangspunten. 
• Ik ga uit van ETF’s die dividend uitkeren. Ook zijn er obligatie-, vastgoed-, waterstof- AI- ETF’s enz. enz. 
• Ik ga uit van ETF’s van een drietal grote vermogensbeheerders. Natuurlijk zijn er veel meer oplossingen.

Zodra we de bovengenoemde zaken (bij " de situatie") hebben bepaald, moeten we kijken naar:

• Waar we willen beleggen;
• Waarin willen we beleggen;
• Willen we rekening houden met duurzaamheid;
• Wat zijn de kosten; 
• Willen we spreiden in meerdere ETF’s 
• Moet het dividend herbelegd of uitgekeerd worden enz. 

Daarnaast moeten we beoordelen in welke fase we zijn. Willen we nog flink opbouwen en is daar voldoende tijd voor of willen we risico afbouwen of zelfs leven van de beleggingen.

ACC of DIST

Accumulerend (ACC) = 

Dividend wordt herbelegd. Dus extra rente op rente. Dit is gunstig in de opbouwfase

Distribuerend (DIST) = 

Dividend wordt uitgekeerd. Dit is dus gunstig wanneer je van je beleggingen wilt leven.

Hoe kan je ETF’s lezen

De lijst valt grofweg uiteen in vier categorieën: 

1. Regionaal 

• Vanguard FTSE Developed Europe UCITS | VEUR  
  • Europa 
  • Structureel lagere groei dan VS/wereld 
  • Geschikt als aanvulling, niet als kern
  • DIST 

2. Land (USA) / index-specifiek (S&P 500)

• Vanguard S&P 500 | VUAA
  • Verenigde Staten 
  • In de regel een hoger rendement dan Nederland/Europa 
  • 100% VS, heavy tech (Apple, Microsoft, Nvidia) 
  • Historisch hoog rendement 
  • Ook hogere concentratierisico’s 
  • ACC 

• SPDR S%P 500 leaders | SPPY  
  • Verenigde Staten 
  • In de regel een hoger rendement dan Nederland/Europa 
  • 100% VS, heavy tech (Apple, Microsoft, Nvidia) 
  • Historisch hoog rendement 
  • Ook hogere concentratierisico’s 
  • DIST

3. Wereldwijd

• iShares Core MSCI World |  IWDA 
  • Wereld, maar alleen ontwikkelde landen 
  • Geen China, India, Brazilië 
  • Iets “veiliger”, iets minder groeipotentieel 
  • ACC
• Vanguard FTSE All-World UCITS |  VWCE 
  • Wereld, dus USA + Europa inclusief emerging markets 
  • ACC
• SPDR MSCI All Country World |  SPYY
  • Wereld inclusief opkomende landen 
  • DIST

4. Wereldwijd met duurzaamheid 

• iShares World SRI UCITS ETF |  SUSW  
  • Wereld inclusief ESG/SRI-filter 
  • ESG-filter verwijdert o.a. olie, wapens, tabak 
  • Minder aandelen → minder spreiding 
  • Kan beter of slechter presteren afhankelijk van marktcyclus 
  • ACC 

Samenvattend 

• Eén ETF, klaar:  VWCE 

• Maximaal rendement, iets meer risico:  VWCE + VUAA 

• Iets defensiever:  IWDA (+ evt. VEUR) 

• Duurzaam:  SUSW 

Kostenvergelijk | (TER) 

ETF | TER | Opmerking 

VUAA 0,07% Zeer goedkoop, maar 100% USA 

VEUR 0,10% Zeer goedkoop, maar alleen Europa 

SPPY 0,09% Goedkoop, maar DIST

VWCE 0,19% Beste prijs voor volledige wereld 

IWDA 0,20% Prima, maar mist emerging markets 

SUSW 0,20% ESG-filter “kost” je spreiding 

SPYY  0,40% Relatief iets duurder 

Hoe ETF’s toe te passen (indicatie)

1. Eenvoudige lange termijn, alles-in-1

• • Voor wie: passieve belegger zonder gedoe 
  • Doel: maximale spreiding wereldwijd, lage kosten, automatisch herbelegd 

ETF gewicht waarom 

• • VWCE 100% Eén ETF voor alles (ontwikkeld + emerging). 
  • Accumulerend = dividend herbelegd. Lage totale kosten. 

Verwachte karakteristieken 

• • Breed gespreid (~4.000+ aandelen wereldwijd) 
  • Groei-focus 
  • Zeer lage TER (~0,19%) 

Wanneer geschikt

• • Je hoeft niets te combineren of te balanceren 
  • Eén “allocatie”, geen herweging nodig tenzij je van strategie verandert. 
  • Mindset: “buy & hold” 

2. Brede + Europese aandelen 

• • Voor wie: je wilt wereldbasis + iets extra regio-exposure 

ETF Gewicht Waarom 

• • VWCE 70% Kernpositie, wereldwijde spreiding 
  • VEUR 15% Extra focus op Europa (grotere exposure aan EU aandelen) 
  • VUAA 15% Extra focus op VS (technologie en groei) 

Verwachte karakteristieken 

• • Wereldbasis blijft dominant 
  • Balans tussen regio’s 
  • Nog steeds accumulerend 

Waarom 70/15/15? 

• • Wereld (VWCE) = meeste groei 
  • Europa (VEUR) = waarde + dividend 
  • VS (VUAA) = groei 

Let op: 

VEUR keert dividend uit en is niet accumulerend. Als je dat wilt vermijden, kun je in plaats daarvan een groter gewicht naar VWCE schuiven. 

Gespreid + groei met ESG-component

• • Voor wie: je wilt duurzaamheid plus brede groei 

ETF Gewicht Waarom 

• • VWCE 60% Kern wereldpositie 
  • SUSW 20% ESG/duurzame wereldpositie (accumulerend) 
  • VUAA 20% Extra VS-focus, groei gedreven 

Verwachte karakteristieken 

• • ESG aanwezig zonder totale overconcentratie 
  • VS-component blijft sterk 
  • Accumulatie en groei boven dividendcashflow 

Wanneer toepassen: 

Als je ESG belangrijk vindt, maar niet wilt verliezen op spreiding of rendement. 

4. Risicogebalanceerde All-World (Defensiever) 

• • Voor wie: je wilt risico wat temperen 

ETF Gewicht Waarom 

• • IWDA 40% Wereld (ontwikkelde markten) voor stabiliteit 
  • VWCE 40% Wereld inclusief emerging markets voor groeipotentieel 
  • VEUR 20% Extra Europese stabiliserende allocatie 

Verwachte karakteristieken 

• • Minder concentratie in emerging dan eerdere modellen 
  • Europa en ontwikkelde landen zwaarder 
  • Iets lager risico, iets lager rendement verwacht 

Tip: 

Je kunt VEUR vervangen door VEVE (Europe ETF) als je dividenddistributie wilt vermijden. 

Historische rendementen – samengevat 

Index / Benchmark | Laatste 5 jaar | 10 jaar | 15 jaar  

S&P 500 (VS)             ~16,1 % p/j       ~13,6 % p/j       ~10–11 % p/j  

MSCI World                ~13,7 % p/j       ~11,9 % p/j       ~ 9–10 % p/j  

MSCI ACWI                 ~11–12 % p/j   ~10–11 % p/j   ~ 9 % p/j 

Inschatting

FTSE All-World )         ~10–11 % p/j   ~ 9–10 % p/j     ~ 8–9 % p/j  

Inschatting

Rendementsinterpretatie

• S&P 500 leidt historisch gemiddeld de afgelopen decennia — vooral dankzij sterke Amerikaanse tech- en groeibedrijven. 
• MSCI World volgt daar dicht achter — wereldwijd gespreid maar zonder emerging. 
• Wereldwijde bredere indexen (ACWI, FTSE All-World) geven iets lager rendement, maar bieden meer spreiding + stabiliteit. 

Disclaimer

• Historische rendementen zijn nooit een garantie voor de toekomst. Wat goed ging (bijv. VS-markt) kan veranderen. 
• Rendementen worden vaak uitgedrukt als gemiddeld jaarlijks rendement, wat compounding (rente op rente) effect meeneemt. 
• Beleggen doe je voor eigen rekening en risico. De waarde kan flink dalen en als je speculatief belegd, kan je zelfs al je geld verliezen